九联科技：2020今年科创板过会第159家

上交所科创板股票上市委员会2020年第95审议会议于昨日上午召开，审议结果显示，同意广东九联科技股份有限公司(以下简称“九联科技”)发行上市首发。这是2020年第159家过会的科创板企业。

九联科技此次发行的保荐机构为民生证券股份有限公司，保荐代表人为卢景芳,李东茂。这是民生证券年内保荐成功的第9单科创板项目。此前，4月27日，民生证券保荐的山大地纬软件股份有限公司首发获通过;6月3日，民生证券保荐的广州安必平医药科技股份有限公司首发获通过;6月15日，民生证券保荐的浙江瑞晟智能科技股份有限公司首发获通过;6月29日，民生证券保荐的浙江海德曼智能装备股份有限公司首发获通过;8月20日，民生证券保荐的株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司首发获通过;9月10日，民生证券保荐的明冠新材料股份有限公司首发获通过;10月27日，民生证券保荐的智洋创新科技股份有限公司过会;11月3日，民生证券保荐的杭州安旭生物科技股份有限公司过会。此外，8月28日，民生证券保荐的深圳汉弘数字印刷集团股份有限公司暂缓审议。

发行人九联科技的主营业务为家庭多媒体信息终端、智能家庭网络通信设备、物联网通信模块、光通讯模块、智能安防设备及相关软件系统与平台的研发、生产、销售与服务，主要面向运营商市场，主要产品包括智能网络机顶盒、DVB数字机顶盒、ONU智能家庭网关、融合型智能家庭网关、智能路由器、NB-IoT模块、LTE通信模块、25G前传光模块、智能摄像头、执法记录仪和证据管理平台等。

詹启军、林榕为公司控股股东、共同实际控制人，其中詹启军直接持有公司6134.54万股，占公司总股本的15.34%;林榕直接持有公司4112.73万股，占公司总股本的10.28%。詹启军和林榕合计直接持有公司10247.27万股，占公司总股本的25.62%。同时，詹启军、林榕与公司股东胡嘉惠、许华、赖伟林、凌俊于2019年3月10日签订了《一致行动协议》，根据该协议的约定胡嘉惠、许华、赖伟林、凌俊在处理发行人经营发展的重大事项时如与詹启军、林榕的意见不一致时，应以詹启军、林榕的意见为准，因此詹启军、林榕可实际支配的公司表决权股份数量为17121.82万股，占公司股份总数的比例为42.82%。

九联科技本次拟在上交所科创板上市，本次拟发行1亿股，占发行后总股本的比例为20%。九联科技拟募集资金6.53亿元，其中，1.48亿元用于家庭网络通信终端设备扩产项目，1.28亿元用于物联网移动通信模块及产业化平台建设项目，1.66亿元用于5G 通信模块及产业化平台建设项目，1.01亿元用于九联科技研发中心升级改造建设项目，1.10亿元用于补充流动资金。

审核意见：

请发行人结合所处行业可能出现的重大变化，进一步披露发行人当前经营模式遇到的挑战、主营产品的市场前景、公司核心技术竞争力和战略应对安排。请保荐人发表明确核查意见。

上市委会议提出问询的主要问题：

1.发行人所处的移动互联和有线电视行业正在发生深度融合。请发行人代表结合行业可能出现的重大变化，说明发行人当前经营模式遇到的挑战、主营产品的市场前景和战略应对安排。请保荐代表人发表明确意见。

2.报告期内，发行人最大客户中国移动实行“集团集采”，招标后发行人实现的智能网络机顶盒产品的销售收入和向自主品牌子公司销售的智能网络机顶盒产品的收入下降幅度较大。请发行人代表进一步说明中国移动的集团集采政策对发行人的持续经营能力是否构成重大不利影响。请保荐代表人发表明确意见。

3.请发行人代表说明智能路由器和4G模块的毛利率于2020年三季度由负转正的原因。请保荐代表人发表明确意见。

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